中國太平保險(xiǎn)集團(tuán)周曉明：保險(xiǎn)業(yè)做好養(yǎng)老金融的認(rèn)識(shí)與思考

在12月2日舉行的2024中國金融學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì)暨中國金融論壇年會(huì)上，中國太平保險(xiǎn)集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃部助理總經(jīng)理周曉明發(fā)表“保險(xiǎn)業(yè)做好養(yǎng)老金融的認(rèn)識(shí)與思考”主題演講。

全文如下：

各位同仁：

大家下午好！非常高興參加本次年會(huì)活動(dòng)。在我們深入貫徹落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)和中央金融工作會(huì)議決策部署之際，本次年會(huì)以“構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系，推進(jìn)金融強(qiáng)國建設(shè)”為主題，組織金融管理部門、有關(guān)部委、國際組織、金融機(jī)構(gòu)、高校和科研院所的專家學(xué)者交流研討，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。諸位專家的演講，主題鮮明，內(nèi)容豐富，收獲很大。在此，對(duì)年會(huì)主辦方的精心組織和各位專家的精彩發(fā)言表示感謝。

人口老齡化，是今后較長(zhǎng)一段時(shí)期我國的基本國情，是推進(jìn)中國式現(xiàn)代化必須面對(duì)的重大課題。有效應(yīng)對(duì)我國人口老齡化，事關(guān)國家發(fā)展全局，事關(guān)億萬百姓福祉。養(yǎng)老金融是應(yīng)對(duì)人口老齡化戰(zhàn)略的重要內(nèi)容，黨的二十屆三中全會(huì)、中央金融工作會(huì)議以及保險(xiǎn)新“國十條”對(duì)做好養(yǎng)老金融進(jìn)行了明確部署，受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。眾多專家學(xué)者圍繞養(yǎng)老金融的基本概念、發(fā)展路徑、現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)、國際經(jīng)驗(yàn)展開了深入研究，形成了豐富的研究成果。下面，結(jié)合這些研究以及中國太平推進(jìn)養(yǎng)老金融發(fā)展的實(shí)踐，與大家分享幾點(diǎn)思考。

一、做好養(yǎng)老金融是責(zé)任

數(shù)據(jù)顯示，2023年末我國60歲及以上人口數(shù)量達(dá)到2.97億，占總?cè)丝诘谋壤_(dá)到21.1%，其中65歲及以上人口2.17億，占總?cè)丝诘谋壤_(dá)到15.4%。按照聯(lián)合國標(biāo)準(zhǔn)，我國已進(jìn)入深度老齡化社會(huì)，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的全領(lǐng)域、各環(huán)節(jié)、多方面產(chǎn)生著深遠(yuǎn)影響。

養(yǎng)老金融具有實(shí)現(xiàn)個(gè)人資源的跨期配置和社會(huì)資源的跨代際配置的重要作用，是應(yīng)對(duì)人口老齡化的關(guān)鍵。巴曙松等學(xué)者的研究表明，我國養(yǎng)老金融的發(fā)展水平處于初級(jí)階段，與國民不斷豐富的養(yǎng)老需求有著較大差距，主要表現(xiàn)在養(yǎng)老金保障體系發(fā)展不均衡、養(yǎng)老金融的服務(wù)體系尚不健全、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融的市場(chǎng)活力待培育等。其中，最突出的矛盾就是養(yǎng)老金問題。這里有兩組數(shù)據(jù)值得關(guān)注。

第一組數(shù)據(jù)：截至2023年底，全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)10.66億；同期，有14.2萬家企業(yè)建立了企業(yè)年金，占全國法人單位數(shù)量的0.23%，覆蓋職工3144萬人，占全國城鎮(zhèn)就業(yè)人口的6.68%，而OECD國家的企業(yè)年金覆蓋率接近60%；第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金剛剛起步，覆蓋人群6000萬人，存在“開戶熱投資冷”的現(xiàn)象，規(guī)模不足千億元。

第二組數(shù)據(jù)：樓繼偉同志在今年財(cái)新傳媒主辦的中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)論壇上談到，我國城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老金替代率逐漸下降，由1997年的58%，下降至45%，未來替代率還會(huì)進(jìn)一步下降。

以上數(shù)據(jù)表明，我國雖然已初步建立起三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)制度框架，但過度依賴第一支柱的局面尚未改變，第一支柱的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)，發(fā)展養(yǎng)老金融已迫在眉睫。這是擺在我們金融從業(yè)者面前沉甸甸的責(zé)任。

二、做好養(yǎng)老金融是戰(zhàn)略機(jī)遇

剛才談到的養(yǎng)老金儲(chǔ)備不足問題，更多是狹義上的理解。在更廣的層面上，情況有很大不同。眾所周知，我們中國人愛存錢，這在世界各民族中是很突出的。數(shù)據(jù)顯示，我國居民儲(chǔ)蓄率高達(dá)40%，2024年上半年末住戶存款余額達(dá)到了147萬億元。這些都是重要的養(yǎng)老儲(chǔ)備。因此，我國養(yǎng)老金融的發(fā)展，不僅在于居民收入持續(xù)增長(zhǎng)和金融覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大，更在于居民存量資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化。通過有力的引導(dǎo)，推動(dòng)居民存款加快向養(yǎng)老金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化，有望形成萬億級(jí)乃至十萬億級(jí)的藍(lán)海市場(chǎng)。

對(duì)保險(xiǎn)業(yè)而言，做好養(yǎng)老金融更具戰(zhàn)略意義。大家知道，近年來保險(xiǎn)業(yè)正處在深度轉(zhuǎn)型期，客戶需求、監(jiān)管態(tài)勢(shì)、增長(zhǎng)模式都在發(fā)生深刻變革。而保險(xiǎn)業(yè)所具有的全面風(fēng)險(xiǎn)保障、長(zhǎng)周期資金管理、產(chǎn)品服務(wù)融合等業(yè)務(wù)特性以及長(zhǎng)期積累的個(gè)人客戶資源，都與養(yǎng)老金融天然契合，優(yōu)勢(shì)突出。大力發(fā)展養(yǎng)老金融，推進(jìn)“保險(xiǎn)+養(yǎng)老”生態(tài)圈建設(shè)，提升綜合服務(wù)能力，已成為全行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的戰(zhàn)略共識(shí)。

三、發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展養(yǎng)老金融

下面，簡(jiǎn)要介紹一下中國太平的養(yǎng)老金融實(shí)踐。近年來，中國太平深入貫徹中央決策部署，牢牢把握中央對(duì)保險(xiǎn)業(yè)和國有大型金融機(jī)構(gòu)的功能定位，大力發(fā)展養(yǎng)老金融，服務(wù)應(yīng)對(duì)人口老齡化戰(zhàn)略實(shí)施。

一是大力發(fā)展二三支柱業(yè)務(wù)。截至2024年6月底，集團(tuán)旗下太平養(yǎng)老管理的各類養(yǎng)老資金規(guī)模超過5200億元，為1.37萬家企業(yè)約200萬職工提供企業(yè)年金服務(wù)。大力拓展第三支柱業(yè)務(wù)，2023年組織召開集團(tuán)養(yǎng)老第三支柱業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略研討會(huì)，形成專項(xiàng)行動(dòng)方案，明確要舉全集團(tuán)之力推動(dòng)第三支柱業(yè)務(wù)發(fā)展。這項(xiàng)工程正在全面推進(jìn)。

二是大力推進(jìn)“保險(xiǎn)+養(yǎng)老”生態(tài)圈建設(shè)。集團(tuán)“十四五”規(guī)劃將醫(yī)康養(yǎng)生態(tài)圈作為集團(tuán)的重大戰(zhàn)略布局，深入推進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)建設(shè)，與保險(xiǎn)主業(yè)形成產(chǎn)業(yè)鏈、服務(wù)鏈的閉環(huán)，提升綜合服務(wù)能力，取得了積極成效。已在北京、上海、廣州、成都、三亞投資建設(shè)5個(gè)大型養(yǎng)老社區(qū)，并在昆明市投建城市型養(yǎng)老公寓。集團(tuán)“自有+第三方合作”社區(qū)已達(dá)63家，覆蓋25省51市，自建自營養(yǎng)老床位突破1萬張。同時(shí)，集團(tuán)堅(jiān)決履行駐港金融央企職責(zé)，發(fā)揮跨境經(jīng)營優(yōu)勢(shì)，推出“港人灣區(qū)養(yǎng)老太平方案”，通過專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，將集團(tuán)在內(nèi)地的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)資源與香港社會(huì)的養(yǎng)老需求對(duì)接，形成跨境理財(cái)、跨境醫(yī)療與跨境養(yǎng)老的綜合解決方案，服務(wù)香港民生改善，助力粵港澳大灣區(qū)融合發(fā)展。該方案榮獲2024年香港保險(xiǎn)業(yè)大獎(jiǎng)。

三是積極探索居家養(yǎng)老服務(wù)。我國的養(yǎng)老模式也呈現(xiàn)“9073”格局，居家養(yǎng)老占據(jù)絕對(duì)主體地位。與旺盛的需求相比，居家養(yǎng)老服務(wù)供給明顯缺乏。對(duì)此，中國太平積極行動(dòng)，深入踐行金融工作的政治性、人民性，努力將金融服務(wù)進(jìn)一步向貼近最廣泛人民群眾需求的居家養(yǎng)老領(lǐng)域延伸。在保險(xiǎn)端，積極拓展長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)服務(wù)，服務(wù)失能老人居家養(yǎng)老，現(xiàn)已累計(jì)經(jīng)辦37個(gè)項(xiàng)目，覆蓋12個(gè)省份2600萬參保人員。在服務(wù)端，積極探索居家養(yǎng)老服務(wù)試點(diǎn)，現(xiàn)正在廣州、佛山、中山等6個(gè)大灣區(qū)城市開展試點(diǎn)，服務(wù)客戶約2000人。此外，集團(tuán)積極推進(jìn)養(yǎng)老、醫(yī)療領(lǐng)域的投資，助力大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

當(dāng)前，我國養(yǎng)老金融正從試點(diǎn)探索期進(jìn)入到加快發(fā)展的新階段。對(duì)于下一步發(fā)展，提三點(diǎn)建議：

第一，提升核心能力。一是投資管理能力。養(yǎng)老金是老百姓的“養(yǎng)命錢”，對(duì)投資管理的首要要求就是要安全穩(wěn)健；同時(shí)，收益率水平是決定居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的直接因素，要在保障安全的基礎(chǔ)上，提供較好的收益。保險(xiǎn)業(yè)要發(fā)揮好長(zhǎng)期價(jià)值投資和大類資產(chǎn)配置優(yōu)勢(shì)，為客戶貢獻(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定較高收益，促進(jìn)全社會(huì)養(yǎng)老財(cái)富積累。二是產(chǎn)品創(chuàng)新能力。在資產(chǎn)保值增值的同時(shí)，還要發(fā)揮好保險(xiǎn)業(yè)的全生命周期風(fēng)險(xiǎn)管理和綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)，為廣大人民群眾提供集資產(chǎn)保值增值、風(fēng)險(xiǎn)保障、養(yǎng)老服務(wù)、醫(yī)療健康等于一體的特色產(chǎn)品。為此，集團(tuán)旗下專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司太平養(yǎng)老引入比利時(shí)富杰集團(tuán)戰(zhàn)略投資 10.75億元，在增強(qiáng)資本實(shí)力的同時(shí)，更好地學(xué)習(xí)借鑒富杰集團(tuán)在養(yǎng)老金管理經(jīng)驗(yàn)和資源優(yōu)勢(shì)，加快創(chuàng)新變革，提升核心能力。

第二，加強(qiáng)政策引導(dǎo)。一是加大二、三支柱建設(shè)的政策支持力度。目前，我國企業(yè)年金覆蓋面與發(fā)達(dá)國家有著顯著差距，仍然具有較大的發(fā)展空間。建議通過專項(xiàng)補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)符合條件的企業(yè)建立企業(yè)年金制度；完善個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取環(huán)節(jié)的稅收政策，增強(qiáng)第三支柱吸引力。二是加強(qiáng)養(yǎng)老金融的宣傳和教育。建議進(jìn)一步做好老年人的金融知識(shí)普及和教育，謹(jǐn)防金融詐騙對(duì)養(yǎng)老金融事業(yè)的不利影響。同時(shí)，加強(qiáng)中青年群體的養(yǎng)老金融投資者教育，引導(dǎo)廣大人民群眾做好全生命周期的收入規(guī)劃。三是加強(qiáng)養(yǎng)老金基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。建議打通銀行、基金、理財(cái)、保險(xiǎn)等養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)的賬戶、系統(tǒng)、平臺(tái)等基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可遷徙、產(chǎn)品可轉(zhuǎn)換。

第三，強(qiáng)化交流合作。應(yīng)對(duì)人口老齡化，是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及經(jīng)濟(jì)社會(huì)的方方面面，環(huán)節(jié)眾多、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，需要政府、金融機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)企業(yè)等各界共同努力。保險(xiǎn)業(yè)要發(fā)揮好保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資、耐心資本的特性，積極推動(dòng)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域“資金-資本-資產(chǎn)”的良性循環(huán)。

以上是個(gè)人的一些思考，不當(dāng)之處，請(qǐng)大家批評(píng)指正。