DeepSeek出圈，華為、聯(lián)通等巨頭紛紛接入，國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈獲關(guān)注

新華財經(jīng)北京2月5日電（王媛媛） 蛇年的首個交易日，DeepSeek概念股全線大漲。其中，優(yōu)刻得、安凱微、每日互動、安恒信息、當(dāng)虹科技、萬興科技、青云科技7只個股20CM漲停，夢網(wǎng)科技、超訊通信、天娛數(shù)科、三六零、杭鋼股份、美格智能亦漲停；昆侖萬維、北信源等漲超11%。DeepSeek概念股中漲幅超過9%的個股達(dá)18只。中國聯(lián)通午后也一度直線拉升。

華為、聯(lián)通等巨頭接入

近期，中國AI公司DeepSeek所發(fā)布的開源模型R1引發(fā)全球AI領(lǐng)域的廣泛關(guān)注，其以高性價比、比肩OpenAI o1模型的出色表現(xiàn)快速出圈，當(dāng)前國內(nèi)外重點科技巨頭陸續(xù)與DeepSeek進(jìn)行合作或接入。

據(jù)華為計算官方公眾號2月5日最新消息，DeepSeek-R1、DeepSeek-V3、DeepSeek-V2、Janus-Pro正式上線昇騰社區(qū)，支持一鍵獲取DeepSeek系列模型，支持昇騰硬件平臺上開箱即用，推理快速部署。2月4日晚間，華為計算微信公眾號發(fā)文表示，DeepSeek-R1系列模型的開源，因其出色的性能和低廉的開發(fā)成本，已引發(fā)全球的熱切討論和關(guān)注。潞晨科技攜手昇騰，聯(lián)合發(fā)布基于昇騰算力的DeepSeek-R1系列推理API，及云鏡像服務(wù)。記者發(fā)現(xiàn)，目前華為小藝助手App的智能體廣場已上線DeepSeek-R1的Beta版。

此外，2月5日午間，據(jù)中國聯(lián)通公眾號消息，目前，聯(lián)通云已基于星羅平臺實現(xiàn)國產(chǎn)及主流算力適配多規(guī)格DeepSeek-R1模型，兼顧私有化和公有化場景，提供全方位運行服務(wù)保障，為客戶帶來開箱即用的使用體驗；實現(xiàn)多產(chǎn)品場景調(diào)用，可在全國270+骨干云池預(yù)部署，全面接入聯(lián)通云桌面、編程助手等多產(chǎn)品場景；提供全方位安全服務(wù)保障，實時提供抗DDoS等三大安全服務(wù)并具備元景安全大模型加持。

2月以來，已有多個平臺宣布了跟DeepSeek大模型的合作。安恒信息2月4日在官微發(fā)布信息稱，近日，安恒信息旗下恒腦·安全垂域大模型正式集成DeepSeek，完成基于DeepSeek-R1的安全大模型的訓(xùn)練，推出首個“DeepSeek”版安全智能體，開啟全新智能化安全之旅。京東云也已正式上線DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型，支持公有云在線部署、?；焖接谢瘜嵗渴饍煞N模式。

云廠商中，騰訊云、華為云、微軟云、谷歌云、亞馬遜云、英偉達(dá)、AMD、Intel陸續(xù)上線DeepSeek-R1。

國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈獲關(guān)注

國泰君安研報稱，DeepSeek觸發(fā)模型降本，打開AI應(yīng)用產(chǎn)業(yè)上升通道。DeepSeek使用較寬的MOE架構(gòu)，且提出共享專家機制，每次訓(xùn)練只激活需要的專家（按需調(diào)用），而非激活全部專家，從而大大降低訓(xùn)練成本。此外，DeepSeek針對中文做了大量風(fēng)格對齊，大幅提升模型可用性。國泰君安認(rèn)為，DeepSeek雖然觸發(fā)模型大幅降本，但長期看將打開AI應(yīng)用產(chǎn)業(yè)上升通道，算力需求不降反增，因算力需求具備多樣性：1）模型向更高智能維度躍遷，訓(xùn)練需要更多算力。2）AI應(yīng)用的推理需要廣泛算力，更多人會去訓(xùn)練和推理自己的模型。3）轉(zhuǎn)向?qū)Φ犬悩?gòu)計算的新主流計算形態(tài)需要更多GPU。4）目前模型僅僅停留在對話，未來從對話到任務(wù)、到多模態(tài)還需要更多算力加持。根據(jù)AI產(chǎn)品榜，DeepSeek應(yīng)用（APP，非網(wǎng)頁）成為增速最快的AI產(chǎn)品，上線20天即達(dá)成DAU 2000萬，反映出模型能力提升對于用戶的巨大吸引力，帶來潛在的巨大推理算力需求。

華泰證券表示，DeepSeek的成功引發(fā)全球科技市場熱論，也成了假期期間最熱門的投資主題。1）DeepSeek主要創(chuàng)新是通過在預(yù)訓(xùn)練階段加入強化學(xué)習(xí)，顯著降低了當(dāng)時代AI大模型的訓(xùn)練和推理成本，ASIC芯片、AI應(yīng)用、端側(cè)等方向受益，降本增效成為A股／港股科技公司估值修復(fù)的主要推力，關(guān)注A股AI應(yīng)用、港股恒生科技等方向；2）目前北美四大AI公司主要通過擴(kuò)大GPU集群規(guī)模的方式探索下一代大模型，DeepSeek能否在下一代模型研發(fā)中生效有待觀察，DeepSeek的出現(xiàn)不會改變美股AI公司的中長期敘事邏輯，回調(diào)到位后有反彈機會；3）但DeepSeek的推出顯著縮小了投資者對中美科技的預(yù)期差，對于中美科技資產(chǎn)相對估值中樞需重新定價。

世紀(jì)證券認(rèn)為，在AI芯片受海外制裁的大背景下，國內(nèi)推理端需求激增，國內(nèi)的算力芯片將有望承接相應(yīng)的算力需求。我們建議關(guān)注半導(dǎo)體代工、云服務(wù)商、算力租賃、國產(chǎn)算力芯片、服務(wù)器代工及服務(wù)器互聯(lián)通信環(huán)節(jié)。

華安證券稱，目前生成式AI仍屬于技術(shù)發(fā)展早期階段，單位成本下降是技術(shù)快速發(fā)展的必然趨勢，可以加速技術(shù)擴(kuò)展，增加應(yīng)用范圍及場景。AI下游使用的增長有助于拉動國內(nèi)云基礎(chǔ)設(shè)施的需求增加，建議關(guān)注阿里巴巴-W、騰訊控股、百度集團(tuán)-SW、金山云（未覆蓋）等；端側(cè)AI有望提速，建議關(guān)注小米集團(tuán)-W、聯(lián)想控股等；SaaS等軟件是AI賦能提效落地的重要場景，建議關(guān)注焦點科技、金山辦公、金蝶國際等；垂直行業(yè)應(yīng)用值得持續(xù)關(guān)注，建議關(guān)注美圖公司等。

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編輯：胡晨曦

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